傳聞許久的數(shù)字貨幣已經(jīng)離我們越來越近了，自中國建設(shè)銀行上線數(shù)字貨幣菜單開始測試后，廣大網(wǎng)友便開始高度關(guān)注數(shù)字貨幣的測試進(jìn)度，可以說萬事俱備，只欠國家一聲令下。

9月14日中國人民銀行副行長范一飛公開發(fā)表文章《關(guān)于央行數(shù)字貨幣的幾點(diǎn)考慮》，這被外界認(rèn)為是關(guān)于我國中間銀行數(shù)字貨幣最官方的“劇透”。

數(shù)字人民幣是什么？

范一飛指出，從M0的費(fèi)用系統(tǒng)看，數(shù)字人民幣是央行向公眾提供的公共產(chǎn)品，不計付利息，央行也舛錯兌換流通等服務(wù)收費(fèi)。從M0的發(fā)行模式看，應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)向公眾兌換數(shù)字人民幣的職能。為確保數(shù)字人民幣體系的安全性和穩(wěn)固性，要審慎選擇在資本和技術(shù)等方面實力較為豐富的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)，牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)。在央行中間化管理的前提下，兼顧穩(wěn)固和創(chuàng)新，探索指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)與其他商業(yè)銀行及機(jī)構(gòu)的合作模式，共同提供數(shù)字人民幣的流通服務(wù)。

今年8月，建行手機(jī)銀行體系在部分地區(qū)開展數(shù)字貨幣錢包內(nèi)測經(jīng)媒體曝光也曾廣泛關(guān)注。據(jù)報道，用戶可以通過數(shù)字人民幣錢包渠道獲得查詢、付出、轉(zhuǎn)賬、兌出、兌回等服務(wù)，包括將現(xiàn)金或銀行存款兌換為數(shù)字人民幣、將數(shù)字人民幣兌換為現(xiàn)金或銀行存款。不過，目前該測試已經(jīng)結(jié)束。

我國數(shù)字貨幣研發(fā)進(jìn)度世界領(lǐng)先

與其他國家相比，我國中間銀行數(shù)字貨幣研發(fā)特別很是敏捷，并且我國已經(jīng)有了雄厚的電子付出現(xiàn)實經(jīng)驗，因此我國的中間銀行數(shù)字貨幣是目前世界范圍內(nèi)特別很是受關(guān)注的一個樣本。在中間銀行數(shù)字貨幣這場世界競爭中，中國走在前列。

8月14日，我國商務(wù)部印發(fā)《周全深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》，在“周全深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)義務(wù)、詳細(xì)行動及責(zé)任分工”部分提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。中國人民銀行制訂政策保障措施，先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地幫忙推進(jìn)，后續(xù)視情況擴(kuò)大到其他地區(qū)。

9月21日，《中國（北京）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》發(fā)布，提出支撐人民銀行數(shù)字貨幣研究所設(shè)立金融科技中間，建設(shè)法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)和數(shù)字金融系統(tǒng)。

數(shù)字貨幣研究人士康律之說：“我國中間銀行數(shù)字貨幣和電子付出工具，選擇了目前最妥當(dāng)并且被學(xué)術(shù)論證是可行的發(fā)展模式。電子付出工具采用的是央行—商業(yè)銀行兩級價格機(jī)制，可以有用珍愛商業(yè)銀行，避免中間銀行數(shù)字貨幣可能給商業(yè)銀行帶來的結(jié)構(gòu)性脫媒風(fēng)險和央行內(nèi)部信貸分配過程的集中化風(fēng)險，以及在金融危急下的銀行擠兌風(fēng)險。推廣過程中基本不會對現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生太大的沖擊?！?/p>

“中國人民銀行從2014年開始研究、開發(fā)中間銀行數(shù)字貨幣即數(shù)字人民幣，是國際上比較早動手研發(fā)中間銀行數(shù)字貨幣的央行之一。去年，我國的數(shù)字人民幣就已經(jīng)完成研發(fā)，曩昔一年多的時間里中國人民銀行一向在行使不同的場景對其進(jìn)行測試?！?北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長、北大數(shù)字金融研究中間主任黃益平說。

資料圖

可能完全庖代電子貨幣

當(dāng)代生活中，付出寶、微信錢包因其付出的便捷性，成為大眾線上線下消耗、生活繳費(fèi)、手機(jī)充值的緊張付出工具。那么有了付出寶、微信錢包為什么還要研發(fā)中間銀行數(shù)字貨幣呢？

黃益平介紹，第一，與移動付出使用的電子貨幣相比，中間銀行數(shù)字貨幣具有法償性的特點(diǎn)，也就是凡在我國境內(nèi)發(fā)生的統(tǒng)統(tǒng)公私債務(wù)，任何債權(quán)人在任何時候均不得以任何理由拒絕接收中間銀行數(shù)字貨幣。相反付出寶之類的電子錢包不具備法償性，在某些場景下，比如對方?jīng)]有付出寶賬戶的時候是可以被拒絕付出的。第二，中間銀行數(shù)字貨幣付出不必依靠網(wǎng)絡(luò)體系，付出的成本也更低，這可能會進(jìn)一步加強(qiáng)中間銀行數(shù)字貨幣付出的便利性甚至普惠性。第三，中間銀行數(shù)字貨幣付出假如額度不大，有可能實現(xiàn)匿名交易，這與現(xiàn)金交易有相似性。

此外，付出寶和微信付出都以銀行賬戶為支持，背后是企業(yè)在運(yùn)營，在賬戶的安全性及隱私珍愛方面仍然存在肯定風(fēng)險。而數(shù)字貨幣則是由央行發(fā)行、有國家主權(quán)背書的貨幣，這意味著，數(shù)字貨幣至少在珍愛小我隱私、安全性方面更加可靠。

“從目前的研究發(fā)展來看，假如中間銀行數(shù)字貨幣漸漸庖代現(xiàn)有的貨幣，央行將會利用更多的貨幣相干權(quán)利和任務(wù)，傳統(tǒng)金融在基礎(chǔ)設(shè)施的結(jié)構(gòu)上可能出現(xiàn)龐大變革。商業(yè)銀行將來的角色可能發(fā)生龐大改變，金融系統(tǒng)更加扁平化，充滿了機(jī)遇和挑釁。目前的電子貨幣可能會完全被中間銀行數(shù)字貨幣所庖代?！笨德芍f。

西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中間主任陳文則透露表現(xiàn)，第三方付出如此便捷的當(dāng)下，現(xiàn)金使用的絕對規(guī)模仍然較大，充分說明數(shù)字化的法幣推廣可以彌補(bǔ)市場空白，而并非肯定是搶占第三方付出機(jī)構(gòu)市場；而數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代公眾對于小我信息隱私的日益正視也為央行數(shù)字貨幣的增量市場提供了保障?！傲魍ōh(huán)節(jié)調(diào)動市場力量，推動數(shù)字人民幣與付出場景的結(jié)合，在這塊，產(chǎn)業(yè)資本有大量介入機(jī)會。數(shù)字人民幣的推廣將是充分調(diào)動市場力量的創(chuàng)新實踐?！彼f。

數(shù)字貨幣帶來的不只是便捷

使用數(shù)字貨幣是一種什么樣的場景和體驗？中國人民銀行付出結(jié)算司副司長穆長春稱，中國擬推出的中間銀行數(shù)字貨幣是紙鈔的替換品，它的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。

“數(shù)字貨幣在付出的時候不必要綁定任何銀行賬戶，不像如今用微信和付出寶都必要綁定銀行卡?！蹦麻L春說，“假如你我手機(jī)上都有DC/EP的數(shù)字錢包，連網(wǎng)絡(luò)都不必要，只要手機(jī)有電，兩個手機(jī)碰一碰，就能把一小我數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)給另一小我?！睒I(yè)內(nèi)專家指出，結(jié)合5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，各種終端都可能是付出載體。

除了使用層面，數(shù)字貨幣還有更加深遠(yuǎn)的意義。

康律之舉例，比如，數(shù)字貨幣的去賬戶化，讓人們即便沒有傳統(tǒng)銀行賬戶也可以收付款，所謂的普惠金融就更容易實現(xiàn)了。比如金融不發(fā)達(dá)地區(qū)的人們通過中間銀行數(shù)字貨幣錢包可以購買響應(yīng)的中間銀行數(shù)字貨幣的理財產(chǎn)品。此外，當(dāng)局可以更容易地向金融不發(fā)達(dá)的地區(qū)發(fā)放專項補(bǔ)助，更方便、精準(zhǔn)地完成扶貧等類似政策的推廣和實施。公開資料表現(xiàn)，根據(jù)2019年末全國流通紙幣數(shù)量，國家全年在紙幣印制等發(fā)行環(huán)節(jié)累計成本預(yù)計超千億元。數(shù)字貨幣可以節(jié)省人工、材料的偉大付出，能更有用控制成本。

數(shù)字貨幣還可以襲擊貨幣付出中的違法亂紀(jì)舉動?！爸虚g銀行數(shù)字貨幣，可以有用杜絕假幣擾亂社會經(jīng)濟(jì)秩序。雖然我們的鈔票防偽技術(shù)在賡續(xù)升級，但是造孽人員的造假技術(shù)也在賡續(xù)進(jìn)步，賡續(xù)升級紙幣的防偽技術(shù)沒有終點(diǎn)，只會投入更多成本，造成更大的消費(fèi)。對于這種征象，中間銀行數(shù)字貨幣大概是數(shù)字時代給出的最好答案。”康律之說。

此外，數(shù)字貨幣只對央行這一第三方披露交易數(shù)據(jù)。這意味著，在珍愛公眾隱私的前提下，央行能掌握需要的數(shù)據(jù)，更容易發(fā)現(xiàn)逃稅、恐怖融資和洗錢等犯罪舉動。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能會更加正確，從而使得宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控變得更加精準(zhǔn)。

陳文透露表現(xiàn)，數(shù)字人民幣的“后臺實名，前臺志愿”的可控匿名為反洗錢、反恐怖融資以及反偷稅漏稅等合規(guī)監(jiān)管工作的開展創(chuàng)造了有利條件。同時零售付出數(shù)據(jù)是驅(qū)動數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的緊張生產(chǎn)要素，監(jiān)管也應(yīng)當(dāng)制訂響應(yīng)數(shù)據(jù)分級使用規(guī)劃，推動小我數(shù)據(jù)隱私珍愛下移動付出數(shù)據(jù)的合理規(guī)劃使用。

黃益平認(rèn)為，中間銀行數(shù)字貨幣可能會促使跨境結(jié)算和投資變得更加快速、安全、低成本。比如，如今從北京往紐約或者倫敦匯款，一樣平常都必要幾個工作日才能完成交易，費(fèi)用也比較高。而數(shù)字貨幣其實就是一串密碼，密碼易手可以瞬間完成。